» Objectifs :

Comprendre les enjeux et techniques des opérations de haut de bilan.

» Contenu de la formation :

•Les acteurs du capital investissement.

•Critères de choix d'un capital investisseur.

•Classification des opérations en fonction du développement de l'entreprise.

•Techniques juridiques, fiscales et financières utilisées.

•Les niveaux de rentabilité attendus par catégorie d'opération.

Lever des capitaux pour financer le développement•Les augmentations de capital : DPS, dilution et relution.

•Force juridique du pacte d'actionnaire.

•Les objectifs du pacte d'actionnaire : maîtrise de la transmission et de l'organisation du capital, protection des minoritaires.

•Les clauses essentielles

Les étapes clés du processus d'acquisition•Les points clés du mandat de vente.

•Les informations à fournir dans le mémorandum de présentation.

•Contenu et portée de la lettre d'intention.

•Les due diligences.

•Le protocole d'accord.

Transmettre ou racheter une entreprise par LBO•Les différentes catégories d'opérations : L(M)BO, OBO, LMBI, BIMBO, LBU.

•Parvenir à un équilibre financier : prix, ressources des repreneurs, capacité de remboursement, exigence de rentabilité.

•Effets de levier juridiques, financiers et fiscaux.

•Organiser le financement : capital, Mezzanine, dette senior, VMC.

•Les contraintes juridiques, financières et fiscales à respecter.

•Choisir une modalité de sortie du LBO.

•Motivation des opérations de fusion, scission, filialisation, apport partiel d'actifs.

» Public visé :

 Entreprises - Administration - Cadres d’entreprises - Managers - Cadres dirigeants 

» Nombre de personnes/groupe :

07

» Durée :

3 Jours : 25, 26 et 27 Octobre 2011

» Prix :

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» Lieu de Formation : Locaux de l'Institut de Normalisation et de Management
» Ville d'intervention :  Casablanca